8月25日复盘笔记 医药医药商业液冷化工农业算力租赁消费电子人形机器人芯片产业等

一、重磅财经信息
民营商业航天领域取得新突破，首次实现卫星研制到发射的全链条出口东南亚。

二、大盘表现
沪指上涨0.19%，深证成指下跌0.35%，创业板指下跌1%，科创50上涨0.14%。沪深京三市成交额为1.84万亿，较昨日缩量近2000亿。

三、强势板块和个股分析

1. 医药

   • 国家药监局召开会议，支持仿制药高质量发展，强化特殊人群用药保障，扩大高水平对外开放。
   • 多家CXO企业（凯莱英、美迪西等）2026年半年度报告显示营收稳健增长，盈利水平持续修复，行业回暖趋势明确。
   • 涨停板：凯莱英、华森制药、汉森制药等；其他强势股：西点药业、近岸蛋白等。

2. 医药商业

   • 涨停板：人民同泰；其他强势股：瑞康医药、大参林等。

3. 液冷

   • 全球AI算力芯片功耗突破风冷极限，数据中心向液冷架构演进，服务器液冷泵需求放量，催生千亿级市场。
   • 涨停板：英维克、金富科技等；其他强势股：申菱环境、同飞股份等。

4. 化工

   • CoBank报告预测，中东冲突及供应紧张将推高化肥价格，加剧原料采购难题，预计2027年及以后价格持续上涨。
   • 涨停板：圣达生物、六国化工等；其他强势股：天禾股份、金煤科技等。

5. 农业

   • 英国气象局预测今年厄尔尼诺现象将加剧全球极端天气，影响农业生产。
   • 涨停板：金健米业、登海种业等；其他强势股：神农种业、康农种业等。

6. 算力租赁

   • 全球AI大模型总调用量上周环比增长24%，首次突破90万亿Token，连续三周创历史新高。
   • 涨停板：佳力图、东易日盛等；其他强势股：创业黑马、南凌科技等。

7. 消费电子

   • 苹果预计9月9日发布iPhone 18 Pro、Pro Max及首款折叠屏手机，标准版推迟至2027年春季。
   • 涨停板：捷荣技术、智云股份等；其他强势股：绿联科技、星星科技等。

8. 人形机器人

   • 小鹏机器人完成首轮超9亿美元融资，投后估值超63亿美元。
   • 涨停板：兆威机电、秦安股份等；其他强势股：拓斯达、步科股份等。

9. 芯片产业

   • 高盛上调2026-2028年全球半导体设备支出预期至1500亿-2810亿美元，维持“看多”立场。
   • 涨停板：国林股份、金螳螂等；其他强势股：大胜达等。

10. 军工

    • 军工行业进入业绩兑现阶段，上半年业绩主要受船舶和军贸拉动，下半年延续该趋势。
    • 涨停板：湖南天雁、天秦装备等；其他强势股：航宇科技、北方长龙等。

11. 大消费

    • 财政金融政策将信用卡分期贴息上限提至5000元，范围扩展至各类分期业务。
    • 涨停板：新华百货、上海九百等；其他强势股：中百集团、品渥食品等。

12. 旅游

    • 暑期旅游旺季叠加中秋、国庆假期，行业景气度提升。
    • 涨停板：凯撒旅业、华天酒店等；其他强势股：西藏旅游、三峡旅游等。

13. 数字货币

    • 央行新增6家银行类数字人民币运营机构，总数扩至30家。
    • 涨停板：楚天龙等；其他强势股：新晨科技、数字认证等。

14. 光纤

    • 保偏光纤需求因CPO架构爆发式增长，英伟达CPO交换机规模出货推动行业。
    • 涨停板：特发信息等；其他强势股：长盈通、亨通光电等。

15. 固态电池

    • 中国提出的固态电池国际标准提案在IEC成功立项。
    • 涨停板：滨海能源、元利科技等；其他强势股：四方达、国机精工等。

16. 智能驾驶

    • 2026年被确立为国内L3级自动驾驶量产元年，行业迈入高阶自动驾驶商业化周期。
    • 涨停板：浙江世宝等；其他强势股：雅创电子、中邮科技等。

17. 培育钻石

    • 预计2030年数据中心金刚石散热渗透率将提升至12%，市场规模扩容240倍。
    • 涨停板：黄河旋风等；其他强势股：四方达、国机精工等。