中望软件2026年半年度业绩说明会核心信息纪要

一、核心要点

1. 业绩情况：2026年上半年营收同比增长约8%（略低于预期），利润同比大幅减亏；国内商业市场营收增长超20%；海外营收同比下滑近7%（阶段性扰动，非长期趋势）；教育板块小幅下滑，博超业务企稳；二季度收入增速放缓系3D产品发布观望、海外季节性扰动导致，7月起3D增速已提速。
2. 产品与研发：2026年6月10日中望3D悟空版上线，上半年3D业务增长13.37%；产品迭代方面，年度大版本每年一更，新增月度hot fix版本快速响应，8月7日已发首个hotfix，9月30日将发第二个；IP.X异构数据迁移组件推出超2年，可对标SolidWorks实现数据迁移，有实际落地客户及营收贡献，迁移准确率较好，标准件等非复杂定制件迁移效果佳；研发聚焦3D及AI，硕博研发人员占比提升，团队人效提高；下半年核心战略为推广中望3D悟空版、发力AI+CAD，9月16日广州全球生态大会将发布AI相关落地内容，AI落地聚焦工业场景，不直接做通用大模型，还将推出更多集成AI功能。
3. 业务进展：大客户战略初见成效，直销聚焦大型客户，已引入深圳3C电子高科技龙头、创维、卧龙电驱、国家电网、京东方、立讯精密、伯朗特机器人、中兴通讯等标杆客户，增速快于整体；与深圳科技企业合作的消费电子领域悟空版产品获积极验证，有望下半年大规模推广；2D业务国内商业市场增长近双位数；海外将通过本地化运营、中东特区建设、多币种结算等措施推动修复，中长期海外增长信心充足，海外日本市场有积极信号。

二、业绩预期与后续安排

1. 业绩指标：股权激励明确3D业务增长要快于公司整体两位数增长目标，是业绩核心驱动力，公司无法公开未来3年3D营收体量承诺；预计下半年经营成果优于上半年，力争收入、利润达成预期成长，现金流下半年有望改善，看好全年现金流；3D业务为业绩核心驱动力，相关推广趋势好于内部预期。
2. 后续交流：业绩说明会后将通过线上线下接待投资者，卖方、买方可通过证券部预约交流；9月16日广州全球生态大会将邀请投资界人士参与小范围交流，可联系证券部周永续经理报名；本次交流会内容若与半年报披露有出入，以正式公告为准。

三、风险与关注

1. 海外营收短期下滑存在不确定性，虽属阶段性扰动，但修复效果需关注。
2. 产品推广及AI转型落地进程或存在进度不及预期的风险，需跟踪下半年产品迭代与生态落地情况。