广发机械 半导体设备跟踪中芯国际 华虹 闪迪

该研报指出下游FAB厂景气度高企，半导体设备将持续受益于供不应求。多家FAB厂如中芯国际、华虹业绩大幅增长，显示半导体行业超高景气度。报告详细分析了中芯国际、华虹、闪迪等企业的关键财务数据，并提及DeepSeek算力提价反映算力紧缺情况。

半导体设备赛道受益于下游FAB厂景气度高企，将持续受益于供不应求。多家FAB厂业绩大幅增长显示行业超高景气度，预计这一趋势将延续。报告中特别提到AI产业推动及溢出效应将持续影响行业，同时关注如长川科技、强一股份等半导体设备公司的表现。

研报重点分析了中芯国际、华虹、闪迪等半导体设备相关企业的业绩表现及财务数据。中芯国际26Q2营收同比增长36%，归母净利润同比增长262%；华虹26Q2营收同比增长27%，归母净利润同比增长386%。此外，报告还关注了闪迪的盈利能力及现金流规划，以及DeepSeek算力服务的价格调整。

当前半导体设备市场呈现供不应求状态，下游FAB厂景气度高企推动行业景气度持续提升。多家FAB厂业绩大幅增长是市场高景气度的直接体现。报告中提到，中芯国际、华虹等企业营收和利润均实现显著增长，而DeepSeek算力提价进一步印证了算力资源的紧缺。这些数据共同反映了半导体设备市场的强劲需求。

研报提示需关注半导体设备行业的高景气度可能存在的波动风险。虽然当前行业前景乐观，但市场供需关系变化可能影响企业业绩表现。此外，算力资源紧缺虽推动设备需求，但也可能导致成本上升和供应链压力。投资者需警惕行业周期性波动及竞争加剧带来的不确定性。