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化工材料板块近期表现如何？
化工材料板块供需与价格端双向向好，MLCC领域价格逐月上调，供需缺口持续扩大，板块表现优于市场其他板块。三环集团、博迁新材、洁美科技等标的表现突出，洁美科技涨停，三环集团、博迁新材持续上攻，板块配置性价比凸显。此外，半导体材料领域SK海力士推进EUV技术导入，纸浆模塑领域受欧洲PPWR法规推动中长期渗透率提升，众鑫股份未来几年营收及利润CAGR均超30%。
家电行业未来发展趋势是什么？
家电行业经营筑底拐点渐近，具备稳增长、高股息特征。扫地机线上表现较好，冰洗外销延续双位数增长，空调新兴市场出口同比回正。行业增长依赖全球化布局与品类延展，预计2026至2031年全球家电市场维持中高速增长，海外份额扩张、新品类拓展、跨界布局为核心增长点。行业集中度较高，CR3普遍达50%以上，可通过产业在线、奥维云网等多源数据跟踪动态。
报告重点分析了哪些方向？
报告重点分析了化工材料与家电行业的核心动态。化工材料领域关注MLCC、半导体材料、纸浆模塑、熔盐储能、炼化及新材料等细分赛道，涉及三环集团、博迁新材、众鑫股份、迪尔化工、恒逸石化、宜宾普华新材料科技等公司。家电行业则从空间框算、份额竞争、成本端三维度切入，分析国联民生家电梳理的7月主流品类表现及行业集中度情况。
当前市场对化工材料板块的判断是什么？
当前市场判断化工材料板块供需与价格端双向向好，MLCC领域价格持续上调，供需缺口扩大，板块表现优异。纸浆模塑领域受欧洲法规推动渗透率提升，众鑫股份未来几年营收利润增长强劲。熔盐储能领域迪尔化工业务确认收入超7700万元，订单充足，传统化工产品周期预计触底回升。炼化领域恒逸石化上半年归母净利润59.02亿元，文莱炼化板块贡献核心利润，下半年经营形势乐观。
研报提示了哪些风险？
研报提示家电行业需关注原材料成本大幅上涨、地缘及关税不确定性等风险。家电行业经营环境改善稳步修复，但需警惕原材料价格波动对成本端的影响。此外，家电行业依赖全球化布局与品类延展，需关注出口链增长持续性及国内线下零售复苏情况。高股息标的的分红稳定性也需持续跟踪。