2026年8月27日医药、动保等行业卖方会议纪要整理

一、核心结论
本次卖方会议聚焦医药、动保等行业，涉及医疗科技龙头Materialise NV和动保龙头回盛生物，同时梳理连板股行情，覆盖业绩、战略、资本动作等多个维度。Materialise NV 2026年上半年业绩平稳，全年指引略有上调；回盛生物2026年中报业绩亮眼，抗周期属性初步验证；连板股行情维持较强热度。

二、重点公司与板块事件

1. Materialise NV（医疗科技行业）

   • 业绩层面：2026年第二季度合并收入7010万欧元，同比增长超8%；上半年总收入1.363亿欧元，同比增长近4%，核心增长引擎为医疗板块（第二季度收入同比增长超12%），软件板块第二季度收入同比下降3%（经常性收入占比达86%），制造板块第二季度收入同比增长近7%（其中航空航天细分领域同比增长40%）。
   • 业绩指引与财务健康：2026年全年收入指引为2.73亿至2.83亿欧元，调整后EBIT指引从原区间上调至1200万至1400万欧元；季末净现金头寸达7420万欧元，上半年完成520万欧元股份回购。
   • 战略与人事：披露高管人事变动、COAM产品分层战略等安排，为后续业务优化明确方向。

2. 回盛生物（动保行业）

   • 业绩层面：2026年中报实现归母净利润2.06亿元，同比增长76%，抗周期属性初步验证；形成制剂+原料药双轮驱动格局，原料药业务占比接近50%，上半年原料药毛利率同比上涨将近15个百分点。
   • 战略布局：明确四大战略方向，包括制剂端提升竞争力+布局创新药、原料药做深做宽、海外业务（2026上半年增速接近80%）、宠物健康；同时披露多个关键项目：新疆2000吨大原料项目一期预计2027年2月投产、制剂市占率3%-4%有1-2倍提升空间、美国原料药认证预计2026年底拿到、宠物收入达1亿元将迎盈利拐点，各阶段设置对应发展催化剂。

三、连板股行情梳理

• 2026年8月27日连板股情况：
  • 6连板：深中华A
  • 5连板：楚天龙
  • 4连板：海鸥住工
  • 3连板：康盛股份、冀衡医药、捷荣技术、青山纸业、万向德农
  • 2连板：锦龙股份、法尔胜、凯瑞德、新农股份、湘财股份、千金药业、郴电国际、杭电股份