华创策略-反攻如期而至-策略周聚焦20260810 原文

核心观点与关键数据

• 市场反弹观点：作者认为在经历上周市场反弹后，市场分歧加大，但反弹空间仍然较大。本轮反弹的主要因素包括政策环境落地、产业趋势、货币环境等，预计反弹窗口将在8月份。
• 关键点位：作者认为4000点以下是重要的反弹支撑位，预计8月份市场将迎来反弹机会。
• AI板块：作者认为AI板块并非短期弹间实产品，而是长期趋势，目前处于第二段V字形化过程中，预计后续仍有上涨空间。
• 资源品板块：作者认为资源品板块弹性更大，包括有色化工等板块，预计将迎来反弹。
• 指数突破：作者认为指数突破前期高点可能性较大，但需要耐心等待。

研究结论

• 市场反弹概率高：基于政策环境、产业趋势、货币环境等因素，作者认为市场反弹概率较高，8月份将迎来反弹机会。
• AI板块长期看好：AI板块目前处于第二段V字形化过程中，预计后续仍有上涨空间，长期看好AI板块。
• 资源品板块弹性大：资源品板块弹性更大，包括有色化工等板块，预计将迎来反弹。
• 指数突破可期：指数突破前期高点可能性较大，但需要耐心等待。

其他要点

• 市场情绪：作者认为市场情绪逐步好转，但仍然需要谨慎。
• 政策预期：作者认为9月份可能迎来政策加码，10月份政策预期仍然存在。
• 美股走势：作者认为美股下跌可能性较大，但美国国债收益率仍然较高，美股下跌对A股影响有限。