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缺货和涨价是确定的
- 目前3寸磷化铟衬底实际产量:100GEML芯片单片产量500-600颗,70mW CW芯片单片产量700-800颗。
- 市场低估了单片衬底的产量,可通过“光模块出货量×光芯片数量÷单片可用芯片”反推需求量。
- 2026年供应情况:上半年依赖通美消化2025旧库存,小幅提价;Q3缺口出现后,通美逐步提价(最新报价4500元/片),预计年内再涨价1-2次。
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2026年需求量侧面验证数据
- 源杰需求:十几万片
- 华芯需求:8-10万片
- 全磊需求:5-6万片
- 索尔思需求:10-12万片(对应1000万只光模块出货量)
- AAOI2028年需求量超(原文未给出具体数据)。