计算机：2030年目标锚定，开启储能+算电协同+AIDC能源革命

2030年目标锚定，开启储能+算电协同+AIDC能源革命。国家能源局发布《新型电力系统建设“十五五”规划》，目标到2030年初步建成新型电力系统，非化石能源发电量占比达50%，需求侧削峰能力占比>5%，虚拟电厂最大调节能力>5000万千瓦，新型储能装机3亿千瓦，车网互动聚合可调充电规模5000万千瓦，市场交易电量占比70%，跨省跨区交易电量2万亿千瓦时，全国城市用户平均供电可靠率99.99%，充电基础设施>4000万个。同时，促进电力与算力协同发展，增强电力供应保障能力，满足算力设施高可靠供电需求，统筹能源资源配置与算力设施建设，协同规划布局算力、电力项目，依托算力设施发展源网荷储一体化、绿电直连等新模式，提高算力设施绿电占比，加强算力设施余热资源回收利用。“十五五”能源投资将超20万亿元，其中用于推进新质生产力发展的投资超2万亿元，包括新型储能、综合能源服务、虚拟电厂、算电协同等新产业新业态项目。从高效供电到终极聚变，AIDC能源革命如火如荼，AI电源从功率向800V HVDC和SST演进，燃气轮机市场持续增长，核聚变有望在本世纪中叶实现商业化、规模化供电。建议关注AI电力（朗新科技、国能日新）、燃气轮机（杰瑞股份、上海电气、东方电气）、AIDC电源（麦格米特、中恒电气）、核聚变（旭光电子）等。风险提示包括AI发展及投资不及预期、行业竞争加剧、全球地缘政治风险。