AIDC算电协同上升到国家战略事件2026年3月5日政府

2026-03-09 未知机构 Hallam贾文强

核心观点：2026年3月5日，政府工作报告首次将“算电协同”纳入国家新基建战略，与超大规模智算集群并列，标志着该领域上升到国家战略层面。
电力和算力双向催化机制：
- 降低算力成本：通过绿电直供、低价弃电等方式降低算力成本，解决能耗约束问题。
- 提升电网稳定性：通过灵活负荷调节提升电网稳定性，促进新能源消纳。
相关标的：国能日新、同力天启、中恒、科华、华自等。
AIDC全年主线：
- 北美AI缺电逻辑：重申北美发展AI→大规模建设数据中心→电网薄弱&基础设施供应链紧缺到2028→绕不开中国供应链（燃机、变压器等）的逻辑链条。
- 核心资产关注：坚定拥抱核心资产，包括三杰（思源、金盘、伊戈尔）+弹性（安靠、宏远），重点关注边际变化（三星医疗）。
电源新技术：3月中旬即将迎来GTC大会，建议关注技术升级，相关标的包括科士达、中恒、麦米、欧陆通、良信等。