亚太数据中心市场更新报告

核心观点

亚太地区数据中心市场在 2026 年上半年保持强劲增长势头，AI 工作负载、云服务和企业数字化转型需求推动下，区域运营能力和开发管道持续扩张，市场成熟度基准提升，并触发部分市场重新分类。

关键数据

• 亚太地区数据中心开发管道在 2026 年上半年激增 7,103MW，创历史新高，总量达到 26,455MW，其中 4,764MW 在建，21,691MW 在规划阶段。
• 新增约 1,372MW 的运营能力投入运营，供应大幅增加，但空置率保持相对稳定，从 2025 年下半年的 10.9% 下降到 2026 年上半年的 10.3%。
• 日本新增 293MW 的运营能力，总量达到 1.8GW，超越印度，成为亚太地区第二大市场。
• 亚太地区资本市场活动保持韧性，机构投资者对数字基础设施持续保持浓厚兴趣，投资者青睐规模较大、资产负债表稳健、AI 驱动需求清晰的项目。
• 马来西亚成为亚太地区增长最快的超大规模数据中心目的地之一，新加坡、悉尼、吉隆坡、雅加达和曼谷等主要市场也保持强劲增长。

市场趋势

• AI 和云投资进入快速、受电力限制的执行阶段，超大规模资本支出加速，电力供应成为行业瓶颈。
• 新云成为与超大规模数据中心并列的需求驱动因素，产能增长从饱和中心转移到城市外围或全新地点。
• 资本市场活动保持韧性，支持机构对数字基础设施的兴趣持续保持，投资者青睐规模较大、资产负债表稳健、AI 驱动需求清晰的项目。
• 超大规模云服务提供商的部署活动持续强劲，云服务提供商继续推进新区域、可用区以及 AI 聚焦的产能。
• 印度尼西亚的数字基础设施生态系统超越雅加达，巴丹岛正成为新兴的区域数据中心枢纽。

市场成熟度

• “已建立”市场（墨尔本、曼谷、吉隆坡、雅加达、上海、首尔、香港和新加坡）是亚太地区增长最快的类别，现在占该地区运营能力的 32%，贡献了 51% 的在建管道。
• “新兴”市场（浦那、巴丹岛、台北市、奥克兰、珀斯、班加罗尔、堪培拉、马尼拉、胡志明市、河内和布里斯班）是市场成熟度谱系中最早阶段的类别。
• “发展中”市场（大阪、海得拉巴、金奈、德里 NCR 和广州）现在是一个较小的群体，占该地区运营能力的 8%，累计空置率为 19.7%。
• “主力”市场（新山、东京、北京、悉尼和孟买）仍然是亚太地区最大的市场，由运营能力的规模、运营商的深度存在和长期增长前景支持。

总结

亚太地区数据中心市场在 2026 年上半年保持强劲增长势头，AI 工作负载、云服务和企业数字化转型需求推动下，区域运营能力和开发管道持续扩张，市场成熟度基准提升，并触发部分市场重新分类。超大规模数据中心建设成为市场趋势，电力供应成为行业瓶颈，资本市场活动保持韧性，投资者青睐规模较大、资产负债表稳健、AI 驱动需求清晰的项目。印度尼西亚的数字基础设施生态系统超越雅加达，巴丹岛正成为新兴的区域数据中心枢纽。