自7月初开始重点推荐煤炭板块,预判基本面和股价拐点将出现在7月中附近。近期板块因美伊地缘扰动出现较大波动,引发市场担忧。
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美伊扰动影响有限
- 近期板块波动主要源于美伊地缘冲突,市场担忧能源价格(原油、天然气)重回高位及特朗普发动TACO的可能性。
- 观点:当前市场无对美伊冲突深化的预期,宏观对冲资金已于6月和谈后撤出,TACO后续对板块影响有限。板块回调反而提供了更好的机会。
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基本面处于蓄力阶段
- 天气仍是短期核心因素。7月天气情况仍是影响板块表现的关键,但中长期基本面正逐步提升。
研究结论:美伊扰动短期内压制板块,但下行风险可控,回调为布局良机,煤炭板块整体趋势向上。