一、市场行情回顾
上周机械设备、电力设备、汽车指数涨跌幅分别为-1.96%、+2.71%和-1.05%，在31个申万一级行业中排名分别为第20、第4和第18位；同期沪深300涨跌幅为+2.65%。机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向分别为电网设备、工程机械、摩托车及其他；表现靠后的细分方向为通用设备、自动化设备、电机。
二、行业要闻及重点公司公告
2.1 行业要闻
- 光伏产业：上周光伏产业整体承压，上游多晶硅持续走弱，硅片供应偏宽松，下游电池片和组件需求萎靡，行业整体开工率高但供应过剩，2026年上半年光伏装机同比降低66.04%。展望后市，行业仍处于供需失衡调整期，基本面反转仍需观察。
- 储能：储能持续走强，2026年上半年全球储能系统出货量同比增长87.9%，大储占比较高，户储同比翻倍，工商储受益海外需求增长。国家发改委、国家能源局印发《可再生能源发展"十五五"规划》，提出到2030年新型储能装机规模目标约为300GW，极大提振市场信心。建议继续关注储能相关投资机会。
- 工程机械：中国工程机械出口额持续保持增长，2026年6月出口额同比增长25.5%，1-6月累计同比增长21.7%。一带一路亚非拉市场竞争力提升，全球矿业高景气带动矿机设备需求旺盛。建议继续关注工程机械板块投资机会。
- 其他要闻：全球首个百千瓦级竹基海上光伏平台完工；国家发改委、国家能源局印发《可再生能源发展“十五五”规划》，提出到2030年海上风电累计装机规模达到1亿千瓦以上；四川省加力推进新能源货车规模化发展应用；中国拟成立太空光伏工作组；7月汽车市场新能源车型渗透率预计提升至64.5%；中国造船业三大指标全面增长；全球储能系统出货量同比增长87.9%；中国石化氢能装备产业集群建设正式启动；拓斯达发布Fysiverse工业物理世界模型；工信部将召开固态锂电池行业标准征求意见稿讨论会。
2.2 公司公告
- 五矿新能：预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润3.4亿元到4亿元，将实现扭亏为盈。
- 金刚光伏：全资孙公司金刚数海与新签3份人工智能算力技术服务合同，合同总金额为6.14亿元。
- SZ能源：控股公司加纳公司拟投资建设加纳塔马利50兆瓦光伏发电项目，公司拟向深能HK增资750万美元。
- 天顺风能：全资子公司与某国际知名船东下属子公司签订2+2艘113,800DWT原油油轮建造合同，合同总金额折合人民币约18.74亿元。
- 卧龙电驱：董事长提议公司以5000万元—1亿元回购股份，用于股权激励计划或员工持股计划。
- 阳光电源：董事长提议5亿元—10亿元回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划。
三、风险提示
宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。
