国金证券2026年7月产业景气高频跟踪第61期要点

2026-07-27 未知机构李强

发布时间：2026-07-27 一、核心要点

轻工行业（分析师毕先磊）：箱板瓦楞纸引领造纸板块走出底部，供需格局改善，推荐九龙纸业、太阳纸业、黎明发展，风险关注需求、成本、转产影响2. 半导体电子特气氯化氟：2026年需求约1-1.1万吨，3-4年复合增速15%，供给缺口由日本减产导致，国产企业中船特气等受益3. 农机板块（分析师李子安）：内需迎来2-3年上升周期，外需增速约30%，推荐依托股份，逻辑为粮价回升、农机更新周期缩短4. 计算机AI：重点推荐海康威视，核心逻辑为数据、多模态模型、工业落地，2026年中报表现亮眼，估值低估5. 电网板块（分析师王美轩）：国内特高压、配网、数字化投资增长，海外出口积极，重点跟踪相关数据