东北计算机20260726行业周报长鑫IPO在即后续

行业观点

1. 长鑫IPO与扩产链：长鑫存储明日上市，关注其扩产链的积极变化。
2. 国产算力发展：国产算力的下一站是超节点技术。
3. 通胀与扩产链博弈：当前市场处于通胀与扩产链的博弈阶段，科技的下一站或将迎来双击。
4. AI商业化与数据应用：tokens商业化加速，关注AI商业化落地中的数据应用。
5. 液冷电源与玻璃基板：关注液冷电源、玻璃基板在Q3的拐点。

行业重要新闻

• 国内算力部署：腾讯云将大规模部署国产化算力，布局NPO超级节点。
• Kimi算力紧张：Kimi因算力紧张暂停C端新用户订阅，高端算力供不应求，算力租赁赛道景气度上行。
• Kimi融资计划：月之暗面Kimi计划以投前500亿美元估值推进上市前最后一轮融资，最快半年赴港IPO。
• PCB需求爆发：高端PCB需求爆发，价格涨超300%，头部厂商订单排到2027年。
• 英特尔业绩：英特尔2026年二季度营收同比增25%创十五年新高，数据中心业务大涨59%，CPU供不应求。
• SK海力士扩产：SK海力士加速清州P&T7先进封装工厂建设，首座洁净室投产时间提前三个月至2027年7月。
• SpaceXAI数据中心：SpaceXAI计划在得州新建大型AI数据中心，规模有望超现有孟菲斯1吉瓦算力设施。
• SK海力士收购计划：SK海力士正洽谈收购英特尔美国俄亥俄州半导体园区，规划五年投产存储芯片。