中泰电子存储 9500亿美金AI联盟存储链锁定核心战略地位

2026-07-26 未知机构胡冠群

核心事件：SK集团与三星电子分别与美国多家大型科技公司签署合计9500亿美元芯片合作意向书，强化存储在AI产业链的战略地位。
主要协议内容：
- SK与英伟达：超过5000亿美元协议，涵盖下一代内存保供、HBM合作开发及2GW数据中心建设。
- 三星与博通：2000亿美元协议，涉及存储供应、2nm代工及先进封装。
- Anthropic等：保供协议。
市场担忧及本次强化逻辑：
- 担忧：capex持续性、LTA长协落地后涨价弹性减弱、扩产打破供需紧张、美国对韩存储厂施压。
- 强化逻辑：锚定AI需求驱动的持续量增，印证供需紧张，闭环原厂扩产计划。
长协升级关键点： ① 规模突破：9500亿美元长协（美光已签约1000亿美元）。 ② 合作深度：从“保供”升级为“合作伙伴”，涵盖开发、代工、产能共享等。 ③ 客户层级：覆盖英伟达、博通、大模型厂等AI链核心玩家。