公司核心要点总结
股权激励计划
- 激励对象:包括董事长、总经理、董秘等在内的207名核心骨干
- 授予规模:1950万股,占总股本3.3%
- 授予价格:5.65元(当前股价10.85元)
- 董事长持股:占比7.7%,大幅增加
- 解锁方式:2026/2027年分两年解锁,分A(100%解锁)、B(80%解锁)两档,低于B档无法解锁
- 业绩考核:
- A档:2026/2027年收入连续两年增长20%(目标47.06亿/56.48亿元)
- B档:2026/2027年收入连续两年增长18.5%(目标46.48亿/55.08亿元)
业务亮点
- 大缸径气缸套:
- 配套卡特、康明斯、潍柴等国内外龙头发动机厂商
- 单台价值量约2万元
- 下半年卡特产品有望加倍放量
- 大缸径活塞:
- 单台价值量约6万元
- 积极提升国内头部厂商供应链份额
- 新兴业务:
投资建议
- 估值:当前市值对应PE约10倍
- 逻辑:公司底部明确,下半年卡特产品放量有望带来业绩催化
- 结论:推荐公司