- 核心观点：美伊局势紧张持续，霍尔木兹海峡和曼德海峡通航担忧加剧，地缘风险集中释放，推动原油价格上涨。美国扩大对中东地区的军事部署并袭击伊朗，伊朗则进行报复性袭击，霍尔木兹海峡通航量显著下滑。也门胡塞武装宣布对沙特实施海上航行禁令并袭击沙特油轮。哈萨克斯坦因黑海终端遭遇袭击导致石油产量下滑。OPEC+可能在8月会议上同意从9月起进一步提高产量目标约18.8万桶/日，但伊朗战争影响部分成员国增产。
- 美伊动态：美国准备通过派遣加油机扩大对伊朗的行动范围，并威胁对伊朗核设施和敏感中心进行打击。伊朗表示将切断美国地区盟友的电力供应，并打击该地区的石油、天然气、电力及经济基础设施。伊朗军方已推演多种美军进攻场景，并为应对美军地面入侵做好准备。特朗普表示若胡塞武装再次袭击船只，美国将追究伊朗责任并实施重大军事打击。美国参议院阻止了限制特朗普对伊战争权力的决议。
- 胡塞武装限制沙特红海出口：胡塞武装对两艘沙特油轮发动军事打击，并迫使约10艘船只掉头返航。沙特经由红海码头出口的原油量在胡塞武装宣布封锁前达到历史新高，随后略降至日均550万桶。亚洲原油买家考虑将石油运输路线重新绕过非洲，或从地中海的埃及Sidi Kerir港获取石油。沙特阿美正从埃及地中海西迪克里尔港提供更多原油船货。
- 里海管道联盟暂停运输：由于黑海码头油轮遭到袭击，里海管道联盟暂停了从哈萨克斯坦的石油运输，并停止接收来自哈萨克斯坦的石油。哈萨克斯坦的石油产量下滑，其最大油田腾吉兹产量减半以上。乌克兰在黑海水域袭击了一艘用于运输俄罗斯石油的油轮，顿涅茨克州新经济区附近一处浮桥也遭到打击。俄罗斯讨论将柴油出口禁令延长一个月，汽油出口禁令延长6个月。
- OPEC产量回升及8月会议：6月，OPEC+原油产量为3628万桶/日，较5月增加约300万桶/日，主要得益于海湾产油国的增产。OPEC+在8月会议上可能同意从9月起进一步提高产量目标约18.8万桶/日，与6月、7月和8月的增幅相同。考虑到阿联酋退出的影响，如果9月产量目标再提高约18.8万桶/日，2023年的减产措施将全部解除。
- 供需平衡及总结：地缘驱动油价上行，但美国中期选举临近，警惕特朗普TACO带来的地缘风险溢价回落。套利及期权暂且观望。
- 高频数据跟踪：提供了相关数据和图表，包括原油价格走势、美伊动态相关数据、胡塞武装限制沙特红海出口相关数据、里海管道联盟暂停运输相关数据以及OPEC产量相关数据。
