储能
- 大储层面:Q2业绩扰动即将过去,明年预期向好。海外(欧洲等)订单增速加快,北美AIDC配储起量,碳酸锂价格预期下滑将修复盈利能力。龙头公司SST和AIDC配储展望积极(如阳光/海博等)。
- 户储层面:近期中东局势加剧、原油价格新高及高温天气推动Q3订单排产环比上升。2027年工商储增速最快,户储增长将使业绩保持趋势向上(如德业等)。
风电
- 国内层面:政策要求“十五五”海风新增开工100GW,2030年累计装机达100GW。近期广东启动10GW+海风竞配,中长期政策力度及需求强度大。
- 海外层面:下半年欧洲订单落地及英国AR8有望形成催化。