Nomura America Finance, LLC 将发行与标普500指数、纳斯达克100指数和罗素2000指数表现最差的指数挂钩的可赎回有条件息票障碍票据（“票据”），到期日为2031年7月25日。票据为无担保证券，所有付款均受发行人和担保人Nomura Holdings, Inc.的信用风险影响。
每月有条件息票支付，利率约为1.0583%（相当于至少12.70%），如果每个参考资产在适用的息票观察日期的收盘价高于或等于其初始价值的70%则支付。票据可由发行人在2026年10月27日或之后任何可选赎回日期上选择全部赎回，赎回金额为本金加上适用的有条件息票（如果应付）。如果票据未赎回，且表现最差的参考资产下跌幅度超过30%但不超过45%，则您将在到期日获得100%的本金，但不会获得有条件息票。如果票据未赎回且表现最差的参考资产下跌幅度超过45%，则您将面临损失全部或部分本金的风险。
票据的估计价值在交易日期设定条款时（根据Nomura Securities International, Inc.的定价模型确定）预计在每1000美元本金954.40美元至984.40美元之间，预计低于公开发行价。票据将不会被上市交易，可能几乎没有二级市场。Nomura Securities International, Inc.和其他附属公司将目前打算为票据做市，但它们没有义务这样做。Nomura Securities International, Inc.或其任何其他附属公司可能随时停止任何此类做市活动。
投资票据涉及重大风险，包括发行人和Nomura的信用风险。您应该仔细考虑“风险因素”部分中概述的风险，包括与参考资产相关的风险、一般风险因素以及与您持有的票据相关的特定风险。例如，票据不保证任何本金回报，您可能损失全部投资。票据的付款与参考资产的价值仅在息票观察日期和最终估值日期相关，因此您可能不会收到任何有条件息票。您的回报仅限于本金加上有条件息票（如果有的话），无论任何参考资产的价值如何增加。票据可能在到期日前被赎回，您可能不得不以远低于发行价的价格出售票据，从而导致重大损失。
美国持有者，任何收益或损失均应按您收到金额（不包括任何有条件息票）与您在票据上的税务基础之间的差额计算，为长期资本收益或损失。非美国持有者，我们预计将对任何有条件息票征收30%的美国联邦所得税。
