GX军工 全球红外需求井喷产业链核心标的迎戴维斯双击

2） 成本下探+性能跃升，红外从“高端装备”走向“通用传感器”
过去五年，国产红外芯片成本较进口下降70%以上，探测器价格从万元级下探至千元级。成本拐点叠加性能持续提升，推动红外技术从军品、高端工业等专业市场加速渗透至户外运动、车载辅助驾驶、智能家居、消费电子等千亿级大众市场。低成本红外打开“万物红外化”时代，需求弹性较传统场景大多个数量级。

3） 国产替代叠加军民用需求共振，行业进入放量拐点
2025年全球红外市场规模已达149亿美元，预计2035年飙升至413亿美元。全球军用市场稳健增长，国内国防现代化加速推进，2026年“十五五”开局之年订单集中释放；民用红外向枪瞄、户外观测、无人机载荷、安防监控等场景裂变式渗透。过去五年国产红外芯片彻底打破国外垄断，技术代差已建立，国产替代从“能用”到“领先”，渗透率加速上行。

4） 出口逻辑全面强化，军贸+民用双轮驱动
军贸方面，国产红外核心器件已具备全球竞争力，多款完整装备系统获批外贸出口，海外批量订单持续落地，打破西方传统巨头垄断。民用方面，红外枪瞄、户外观测、车载夜视等海外需求同样火热，国产芯片凭借高性价比优势加速出海，出口正从“储备”转向“放量”。

重点推荐核心标的：睿创微纳、国科天成、高德红外