加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-07-17版)

Royal Bank of Canada (RBC) 正在发行两种固定票息障碍债券，每只债券都与特定公司的股票表现挂钩。投资者可以选择参与其中一个或多个发行。

核心条款：

• 固定票息： 投资者将在每个票息支付日收到固定票息。
• 或有本金返还： 若到期时标的资产价值高于或等于障碍价值，投资者将获得本金加固定票息；若低于障碍价值，投资者将损失部分本金，并获得固定票息。
• 最低投资额： 每个发行都有独立的条款，最低投资额为 1,000 美元，且必须为 1,000 美元的整数倍。

关键数据：

• 到期日： 2027 年 7 月 20 日
• 票息支付频率： 每月 20 日，从 2026 年 8 月开始，直至到期日。
• 障碍价值： 标的资产初始价值的 50%。
• 标的资产：
  • Moderna, Inc. (生物技术公司)
  • Vertiv Holdings Co (数字基础设施公司)

风险提示：

• 投资者可能损失部分或全部本金。
• 投资者无法参与标的资产增值，潜在回报有限。
• 票息支付受 RBC 信用风险影响。
• 债券可能没有活跃的二级市场，出售可能造成重大损失。
• 初始估计价值低于公开发行价格。
• RBC 及其关联方的业务和交易活动可能产生利益冲突。
• 计算代理人的角色可能产生利益冲突。
• 投资者没有标的资产的权利。
• 任何票息支付可能被推迟，并受市场中断事件影响。
• 反稀释保护有限，计算代理人拥有调整反稀释的裁量权。
• 重整或其他事件可能对债券价值产生不利影响，或导致债券加速到期。

税收考虑：

• 美国联邦所得税后果不确定。
• 非美国投资者可能需要缴纳 30% 的预扣税。
• 美国税法对债券的税收处理存在不确定性。

其他信息：

• RBC 或其关联方可能向中介机构支付销售折扣和推荐费。
• RBC 可能与 RBCCM 和/或其其他子公司签订对冲安排，以履行其票息支付义务。
• 债券的有效性已获得法律意见支持。