盘面行情数据
- 标普 500 指数上涨 38 个基点，收盘报 7572 点；
- 纳斯达克 100 指数下跌 28 个基点，收盘报 29502 点；
- 罗素 2000 指数上涨 36 个基点，报 2975 点；
- 道琼斯工业平均指数上涨 29 个基点，报 52658 点；
- 全美美股交易所合计成交 162.63 亿股，低于今年日均均值 195.38 亿股；
- 恐慌指数 VIX 下跌 4.85 个基点，报 15.7；
- WTI 原油上涨 13 个基点，报 80.37 美元；
- 美国 10 年期国债收益率下行 0.04 个基点，报 4.5493%；
- 黄金上涨 9 个基点，报 4056 美元；
- 美元指数 DXY 下跌 4 个基点，报 100.51；
- 比特币上涨 60 个基点，报 64916 美元。
板块资金与交易情绪解读
- 阿斯麦公司财报表现不及预期，拖累半导体设备与存储板块；
- 七大科技巨头组合相对纳斯达克 100 指数超额收益约 2.5%，但持仓头寸已实质性回落；
- 市场整体交易活跃度低（4 分），但买方力度较 30 日均值高出 60 个基点；
- 机构对半导体板块不满情绪上升；
- 板块走势分化严重，云基建巨头与苹果公司上涨 3%-5%，半导体板块下跌 2%-8%；
- 长线资金批量买入云基建巨头相关个股，交易活跃度高；
- 半导体板块人工撮合交易活跃度低，资金偏向卖出方向。
衍生品市场观点
- 动量相关衍生品持续走弱，收盘全线收跌；
- 对冲基金已减持 60%-70% 的 AI 相关持仓，认为当下是重新布局 AI 资产的合适窗口；
- 场内持续有指数对冲交易，大额 2 年期标普看跌价差买方订单出现；
- 期货市场早盘大额买盘，成交量相对 5 日移动均值提升 11%；
- 标普固定行权波动率全曲面报价下行，波动率偏度收窄，短期近月合约表现突出；
- 市场隐含本周剩余交易日指数波动幅度约 64 个基点。
交易台观点
- 动量行情回调接近尾声，建议从七大科技巨头个股轮动至 Meta 公司，看好其上行空间。
宏观经济层面
- 6 月 PPI 环比回落，核心 PPI、剔除食品能源贸易服务的 PPI 小幅上行，均低于市场预期；
- 预计 6 月核心 PCE 物价指数环比上涨 0.17%，同比涨幅 3.32%；
- 美国 10 年期国债收益率下行 4 个基点至 4.54%，市场首次降息预期延后至 12 月。
盘后行情
- 联合航空第二季度每股收益 1.99 美元，超出预期；营收符合预期；
- 联合航空上调全年业绩指引至 9.00-11.00 美元，第三季度指引 2.50-3.50 美元，低于预期；
- 捷普科技第二季度每股收益 1.91 美元，超出预期；营收高于预期；息税折旧摊销前利润大幅超出预期。
