一、美国宏观:6月PPI同比增长5.5%,环比下降0.3%,低于市场预期,主要受汽油价格下降12%推动。纽约联储主席威廉姆斯预计通胀将在2028年回归2%目标,当前通胀率约4%,失业率预计降至4%。
二、商业航天:亚马逊低轨卫星宽带业务计划与Herotel合作,计划2027年在南非推出卫星宽带服务,为非洲市场首个协议。
三、AI:阿斯麦上调2026年销售指引至430亿—450亿欧元,二季度净销售额及净利润均超预期,计划2027年和2028年连续将EUV设备产能提高30%。苹果智能完成国内备案登记,计划接入阿里巴巴与百度大模型能力。
四、数据中心电源:PJM容量拍卖价格触及325美元/兆瓦·日上限,供电缺口约6.8GW,采购容量仍低于可靠性要求,数据中心负荷增长加大区域电力供需压力。
五、风险提示:美国通胀及利率环境变化、AI资本开支及半导体设备需求、Apple Intelligence国内上线、卫星宽带商业化、数据中心电力供应等风险。