Nomura America Finance, LLC 正在发行与高通公司（Qualcomm Incorporated）普通股挂钩的自助式记忆条件息票缓冲票据（“票据”），到期日为 2027 年 8 月 4 日。票据是不担保的证券，所有付款均受 Nomura America Finance, LLC 和担保人 Nomura Holdings, Inc. 的信用风险影响。
票据的条款如下：
- 每季度支付至少 5.04%（相当于年利率 20.16%）的或有息票，前提是参考资产在适用的息票观察日期的收盘价高于或等于初始价值的 60%。
- 如果或有息票未在息票支付日期支付，则如果参考资产的收盘价在后续息票支付日期（包括最终估值日期）高于或等于或有息票缓冲区，则将在后续息票支付日期支付。
- 如果参考资产在或之后高于呼叫障碍水平，则可以在 2026 年 10 月 30 日或之后的任何呼叫观察日期按本金加适用的或有息票金额呼叫。
- 如果票据未被呼叫且参考资产下跌幅度超过 40%，则您将获得第一笔 40% 的任何损失的保护，并且对于参考资产表现低于 -40% 的每个 1% 的下跌，您将面临大约 1.6667 倍的敞口。在这种情况下，您在到期时可能会损失高达 100% 的本金。
- 票据的期限约为 54 周，如果未被呼叫。
风险因素：
- 票据不保证任何本金偿还，您可能会损失全部本金。
- 票据的付款仅基于参考资产在息票观察日期的收盘价，不包括其他时间。
- 您可能不会收到任何或有息票。
- 您不会参与参考资产的任何升值。
- 票据可能在到期前被呼叫。
- 较高的或有息票率或较低的缓冲值通常与具有更大预期波动性的参考资产相关，因此可能表明更大的损失风险。
- 您将拥有有限的反稀释保护。
- 税收处理不确定。
- 您受 Nomura 的信用风险影响，Nomura 的信用状况的负面变化可能会影响票据的价值。
- 票据在交易日期的估计价值将低于原始发行价格。
- 如果我们在原始发行日期后立即回购您的票据，则您收到的价格可能高于票据的估计价值。
- 由于 Nomura 是一家控股公司，您收到 Nomura 对票据的担保款项的权利优先于 Nomura 其他子公司的负债。
- 您必须依靠您自己对与参考资产相关的投资的优点的评估。
- 您的回报可能低于其他可比期限的债务证券的回报。
- 参考资产的历史表现不应被视为其未来表现的指标。
- 我们或我们的附属公司的对冲和交易活动可能会对票据的市场价值产生不利影响。
- 计算代理将就票据做出重要决定，包括确定参考资产的收盘价、任何普通现金股息调整以及在特定情况下对初始价值的调整。
- 我们或我们的附属公司可能与其他票据持有人存在利益冲突。
- 票据可能没有活跃的交易市场，二级市场的销售可能导致重大损失。
