6月出口同比增长27.0%,进口同比增长36.0%,贸易顺差1256.3亿美元,进出口双双加速。出口增速提升主要得益于全球制造业景气扩张和AI产业链放量,其中集成电路和稀土出口呈现“价增量缩”特征。高景气从AI链向钢材、纺纱、通用机械等传统品类扩散。对美出口同比大幅回落至13.9%,逆全球化压力凸显。进口增速跃升至36%,AI产业链上游需求强劲,自动数据处理设备、集成电路等科技品类领涨。下半年出口增速中枢或高位回落,但AI产业链和广义制造业回暖将支撑出口维持在双位数区间。需关注海外科技大厂资本开支和AI产品量价齐升情况。