华源控股2026年半年度业绩预告显示,归母净利润预计7300万元至9000万元,同比增长50.51%至85.56%。公司包装主业稳健,金属包装和塑料包装业务链完整,盈利韧性增强。半导体设备国产替代趋势下,公司通过暖芯科技、致源真空和上海寰鼎形成初步平台化布局,第二增长曲线成型。投资建议给予“买入”评级,预计2026-2028年归母净利润分别为1.67/2.17/3.15亿元,对应EPS分别为0.50/0.65/0.95元,当前股价对应PE分别为54.10/41.65/28.66倍。风险提示包括订单落地节奏不及预期、半导体业务推进不及预期、行业竞争加剧。