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通信行业周报20260712—国常会重磅部署新一代通信网、算力网建设

信息技术 2026-07-12 金元证券飞鹤萘酚

本周（7.6-7.10）沪深300指数下跌1.27%，通信行业指数下跌1.66%，通信行业指数跑输沪深300指数0.39个百分点。通信行业成分股中35家上涨、87家下跌，星网锐捷（17.39%）、共进股份（16.39%）、朗威股份（12.76%）位列周涨幅榜前三。
国常会部署加快新一代通信网、算力网建设，强调系统推进数字中国建设，适度超前布局数字基础设施，全面提升数智化水平。工信部就70项通信行业标准报批稿公开征求意见，多地加速AI基础设施通信安全保障规范化。
第二十五届中国互联网大会召开，指出网络底层架构向“AI原生”方向重构，推动算力与连接高度融合，对高速交换机、算力网关等设备需求具有风向标意义。
中际旭创因市场传闻单日暴跌8.45%，后召开电话会议回应，表示二季度业绩预期未达、物料紧张问题将通过长协和预付款缓解，传递1.6T核心需求与景气度坚挺信号。
本周通信行业成交额略有缩量，但市占率上升一位至第三位，显示市场资金吸引力增强。通信设备子行业换手率居申万31行业第二，市场热点趋于集中。
短期市场机会判断：通信和电子行业短期仍为市场热点，调整强度减弱，通信行业调整或将结束。临近中报期，关注光通信领域业绩增长明确的上市公司。
风险因素：地缘政治风险、Agent落地不及预期、算力成本与投资收益率压力。