2026年7月9日卖方会议纪要：美费半指数与新易盛动态

一、核心结论

1. 卖方东方财富策略分析显示，美费半指数自2025年底部以来累计涨幅约300%，尚未达到2000年科网行情约600%的涨幅水平，但指数偏离200日均线的涨速已接近2000年初对应水平，需警惕涨速过快引发的阶段性波动。
2. 上市公司新易盛近期经营出现积极变化，包括人员扩充约60%、泰国三厂产能将达现有二厂三倍、硅光业务占比超50%，并已初步规划至2028年的订单指引。

二、重点公司与事件

1. 东方财富策略对美费半指数的跟踪分析

   • 涉及主体：东方财富策略团队
   • 核心数据：美费半指数累计涨幅约300%，2000年科网同期约600%；指数偏离200日均线幅度接近2000年初水平
   • 影响判断：指数涨幅未达科网峰值，但涨速接近关键节点，需警惕波动
   • 后续关注点：指数后续涨幅变化、200日均线偏离度走势

2. 上市公司新易盛2026年经营进展

   • 涉及主体：新易盛
   • 核心数据：人员规模扩充约60%；泰国三厂产能为现有二厂三倍；硅光业务占比超50%
   • 经营变化：物料供应问题已缓解；订单指引覆盖至2028年初步情况
   • 影响判断：人员扩充支撑产能扩张，泰国三厂大幅提升总产能，物料缓解与订单指引保障业务稳定性，硅光高占比有望推动净利率提升
   • 后续关注点：泰国三厂投产时间、2028年订单指引落地情况、硅光业务占比及净利率提升幅度

三、风险提示与联系信息

1. 东方财富策略相关分析仅为数据分析结果，仅供参考，不构成任何投资建议
2. 联系人信息：东方财富策略团队陈果、金科，联系电话15047249819