2026年07月02日财信证券晨会纪要

2026-07-02 财信证券华仔

指数表现：万得全A指数涨0.19%，上证指数涨0.44%，科创50指数跌2.48%，创业板指数跌1.89%，北证50指数涨1.10%。
规模表现：上证50指数跌0.14%，中证A100指数跌0.84%，沪深300指数跌0.41%，中证500指数跌0.03%，中证1000指数涨0.76%，中证2000指数涨1.45%。
行业表现：综合、农林牧渔、非银金融表现居前，电力设备、电子、通信表现靠后。

风格再平衡：科技线风向标韩国股市高开低走，拖累A股科创方向，相对低位方向迎来普涨。
板块活跃：金融、化工板块为主的周期方向，以及医药、零售板块为主的消费方向活跃，AI产业链迎来调整。
短期展望：以科技为主、周期及消费为辅的轮动行情或成为盘面主基调，关注近期活跃的硬科技线细分领域、低位板块的估值修复行情、业绩增长超预期的公司。
中期展望：7月份处于市场过渡阶段，资金面逻辑将逐步让位于产业逻辑，流动性驱动将逐步走向业绩驱动，但前期科技方向巨大涨幅已经包含了对业绩的较高期待，能否如期兑现业绩增速还存在一定不确定性，7月份市场预计将处于较大波动状态，建议以均衡配置为主。

国家新闻出版署发布6月份网络游戏审批信息，共171款游戏获得版号，国产游戏163款、进口游戏8款。
万润新能（688275.SH）：公司与磷化集团已完成对磷化万润的同步增资，本次增资事项系公司结合长期发展战略与当前业务开展需求，围绕上游核心资源产业链布局开展的战略投资。
中炬高新（600872.SH）：预计2026H1归母净利润同比增长51.84%-67.41%，核心驱动力源于调味品业务持续放量、供应链端毛利率持续改善、管理端费用率稳步下行。
中矿资源（002738.SZ）：关于全资子公司临时停产检修的公告，受自产锂精矿运输周期与自有锂盐厂生产调度暂时性错配影响，江西中矿锂业“年产3万吨高纯锂盐”生产线进行临时停产检修，预计于2026年7月底之前全部完成。
长高电气（002452.SZ）：公司完成回购股份方案，通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份10,929,000股，占公司目前总股本的1.76%。
中国融通集团中部区域成果转化中心在湖南长沙正式揭牌，双方将携手搭建“科研创新+产业落地”新平台，共同推动更多创新成果从实验室走向市场。