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中国巨石电子布下半年缺口更大纱缺口已在路上中泰建材化工孙颖团队

2026-07-09 未知机构刘银河

#下半年布的缺口只会更大。巨石供给的牌已全部打出（所有织机满产，包括预留给淮安二期的500台），当下已达到单月产量峰值，新一批织机明年Q2才到位。下半年行业新增供给仅jt7万吨（织机也不够用），增量4%，而需求将迎旺季。布厂库存见底，下游CCL零布库存，当下是完全的卖方市场，客户甚至愿意加价拿货，涨价持续度高。 #纱端未来两年几无新增。26-28年供给增速逐年下滑（8.5%/7.7%/2.0%），明后年新增产能仅巨石淮安5万吨（预计28年初投产），纱的紧缺，只会迟到不会缺席。 #巨石是普通布涨价弹性最大标的，今年产销量预计11亿米+，测算Q2单米净利近3元，时点净利4.4元，在手丰田织布机5千台+在途5~6千台，“资源禀赋”不可低估。 #今天刚去调研，欢迎详聊~ 爆竹风险提示：需求不及预期、供给超预期、涨价落地不及预期爱心派点请支持中泰建材&化工：孙颖、聂磊、黄雪茹

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