电子行业周报：三星和SK有望在未来十年投资超1000万亿韩元

核心观点与关键数据

• 投资计划：三星和SK计划未来十年投资超1000万亿韩元，涵盖全罗道、忠清道、庆尚道。
• 行业利润：1-5月电子行业利润增长103.9%，对规模以上工业企业利润增长的贡献率达43.1%。
• 手机销量：一季度全球手机出货2.89亿台，同比下降4.07%；中国5月智能手机出货量2680万台，同比增长19.0%。
• 半导体行业：4月全球半导体销售额1104.8亿美元，同比增长93.89%；5月日本半导体设备出货量同比增长17.94%。
• 存储器市场：美光认为存储器紧张将持续至2028年，AI数据中心内存需求激增。

研究结论

• 手机产业链：下游手机销售量增速放缓，未来手机产业链上的消费电子和半导体器件公司业绩超预期的可能性降低。
• AI相关需求：受AI相关需求拉动，存储芯片和生产存储芯片相关的设备和材料需求较好，服务器相关零部件需求较好。
• 投资建议：能从国内存储厂扩产中获得新订单的半导体设备材料公司有望获得好于行业的表现。

风险提示

• 宏观需求转弱，上游原材料成本超预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。

公司动态

• 长电科技：拟投资78亿元建设高端先进封测工厂，分两期建设，一期计划2028年下半年完成。