格林大华期市早班车--股指（20260707）

核心观点与关键数据：

• 宝马在斯巴达堡工厂部署Figure03人形机器人，标志着“物理AI”进入规模化工业应用阶段，机构预测2030年全球出货量达70万台。
• AI开支重心转向DRAM，新NAND晶圆厂供给增量预计至2028年前有限。
• 华为半导体负责人发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》V2版本，提供工程实测数据与量产路线图，将行业焦点从理论转向实证。
• "HBM之父"金正浩认为AI核心竞争力转向内存，未来内存需求将增长1000倍，演进方向为HBM、HBF、HBS垂直堆叠。
• 三星集团投资11.68万亿元人民币布局半导体产业，韩国计划投资约800万亿韩元建四座晶圆厂。
• 长鑫存储与腾讯控股签署超200亿元长期供货协议，美银报告将AI需求可见度延伸至2028年，预计DRAM/NAND供给充裕率2028年前持续高于110%。
• 华为韬定律V2版发布，国内半导体产业链（EDA、设备、材料）迎来发展机遇。

市场展望与交易建议：

• 科创50指数V形反转，低点1900点附近为前期平台，大概率横盘修复技术指标。
• 股指期货方向交易建议关注华为韬定律V2版带来的半导体产业链机遇。

重要事项提示：

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