格林大华期市早班车--全球经济（20260707）

【全球经济逻辑】

• 华为韬定律V2版发布：国内半导体产业链（EDA芯片设计、半导体设备、半导体材料）迎来发展机遇。
• Meta算力与市场担忧：Meta计划出售AI算力引发算力过剩担忧，但华尔街多家投行认为非行业拐点。
• 三星巨额投资：三星宣布投资11.68万亿元人民币布局未来产业，其中8.93万亿元投向半导体产业集群。
• 苹果与长鑫存储：苹果据传游说美国政府采购长鑫存储内存芯片，主要受2027年全球内存供应缺口扩大驱动。
• 国际清算银行（BIS）警告：警告超万亿美元的AI投资可能重演互联网泡沫，演化为长期投资崩盘，对全球金融市场和家庭财富造成毁灭性影响。
• 高盛观点：警告主要科技巨头削减AI支出将重构AI板块估值逻辑；美联储可能最早秋季重启加息，连续2-3次；美国经济呈“K形”撕裂，高收入群体受益，低收入群体受压。
• 美国债务问题：美国债务已过临界点，债券供过于求推高长期利率，可能迫使美联储陷入加息伤经济、降息促通胀的滞胀困局，债务危机不可避免。
• 达里欧观点：警告AI热潮呈现典型泡沫特征，最终会破裂。
• 美国国债拍卖：最新220亿美元30年期国债拍卖表现疲软，海外需求萎缩，交易商接盘利率达14.74%，创近一年新高。
• 高盛Kaplan警告：美联储可能最早秋季重启加息，连续2-3次。
• 全球经济前景：由于美国连续的错误政策，全球经济已在2025年底越过顶部区域，持续向下运行。