欧盟关税新政落地，涛涛车业发布业绩预告——消费出海双周报

核心结论

行业：欧盟关税新政落地，行业进入合规化、品牌化、本土化转型新阶段。自7月1日起，欧盟取消150欧元以下小包裹关税豁免政策，对每个品类商品征收3欧元临时固定关税，过渡期内两年；若同一包裹内包含不同HS编码商品，需按品类分别计税。

个股动态

• 涛涛车业发布业绩预告，2026年上半年归母净利润预计同增52%~64%至5.20~5.60亿元，扣非归母净利润预计同增52%~64%至5.16~5.56亿元；Q2归母净利润预计同增34%~50%至3.44~3.84亿元，扣非归母净利润预计同增35%~51%至3.41~3.81亿元，扣除汇兑影响更高。
• 石头科技发布Prime Day战报，北美核心市场扫地机销量稳步增长30%；欧洲亚马逊扫地机品类市占45%、排名第一，销量同比+24%，洗地机销量同比+112%。扫地机在德国/英国/西班牙市占率分别54%/43%/38%、排名第一；洗地机德国市占率33%、排名第一。

投资建议

三条主线：

1. 把握高分红：重点推荐美的集团，关注海尔智家、格力电器、奥克斯电气。
2. 消费科技个股：西锐、科沃斯、九号公司、安孚科技等，关注安克创新、泉峰控股、绿联科技，关注TCL电子、创科实业、巨星科技、春风动力、石头科技、影石创新、雅迪控股、爱玛科技、欧圣电气、伟星股份、仙鹤股份、华利集团、晶苑国际等。
3. 3D打印产业链机会。

风险提示

政策波动、三方数据失真、产品不及预期、品牌竞争加剧。