野村控股美股招股说明书(2026-06-26版)

核心观点

产品概述

本研报介绍了由Nomura America Finance, LLC发行的$2,016,000可赎回或有息指数挂钩票据，该票据于2027年到期，并由Nomura Holdings,Inc.提供担保。票据的支付与表现最差的基准资产相关，投资者可能损失全部投资。

关键条款

• 发行人/担保人：Nomura America Finance, LLC/Nomura Holdings,Inc.（可能调整）
• 投资风险：包括发行人和担保人的信用风险，投资者应仔细考虑风险因素。
• 估值：交易日期时票据的估计价值为每$1,000面额$991.20，低于发行价。
• 支付：在到期日，如果票据未被赎回，则支付金额将基于表现最差的基准资产，可能低于面额。
• 赎回权：发行人可在2026年9月28日起的任何票息支付日选择赎回票据。
• 市场风险：票据价值可能受市场对发行人和担保人信用状况变化的负面影响。

风险因素

• 本金损失风险：票据不保证本金返还，如果表现最差的基准资产在到期日低于其触发缓冲水平，投资者可能损失全部投资。
• 基准资产波动风险：票据与多个基准资产挂钩，投资者将完全暴露于每个基准资产水平波动的风险。
• 信用风险：投资者受发行人和担保人的信用风险影响，票据价值可能受市场对信用状况变化的负面影响。
• 流动性风险：票据可能没有活跃的二级市场，出售可能以大幅折价进行，导致重大损失。
• 税收风险：票据的税收处理可能存在不确定性，投资者应咨询税务顾问。

基准资产

• SPX：标普500指数，由S&P发布，包括500家美国经济主要行业的代表性公司。
• RTY：FTSE Russell发布的RTY，衡量2,000家被认为属于美国股票市场的公司股票的综合价格表现。
• NDX：纳斯达克100指数，由纳斯达克，Inc.发布，衡量100家最大的纳斯达克上市非金融股票的表现。

结论

投资者应仔细考虑本票据的风险因素，包括本金损失风险、基准资产波动风险、信用风险、流动性风险和税收风险。