Strategy美股招股说明书(2026-06-23版)

核心观点与关键数据

• 公司概况：公司发行 Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock（STRC Stock），总发行额最高可达21亿美元，股票代码为STRC，在纳斯达克全球精选市场上市，最新股价为87.31美元。
• 股息政策变更：公司于2026年6月15日提交并获批修订股息支付频率的文件，自2026年6月30日起，STRC Stock的常规股息将改为每月支付两次，而非之前每月一次。

股息政策细节

• 股息类型：STRC Stock累积派发常规股息，股息率为可变利率，具体计算方式在研报中有详细说明。
• 股息计算：股息以360天为一年计算，其中每月按30天计算，但特定月份的股息计算天数会有所调整。
• 股息支付：常规股息按月支付两次，分别在每月15日和月末，具体支付日期自2026年7月15日起生效。
• 股息调整：公司有权在2026年7月15日后，对每个股息周期（即每个自然月）的股息率进行调整，调整后的股息率不得低于前一个周期的股息率减去25个基点与特定SOFR利率之间的差额，也不得为负数。
• 过渡期安排：2026年6月30日应支付的股息将按照原股息政策计算和支付。

风险提示

• 研报中详细列出了投资STRC Stock的相关风险因素，包括但不限于市场风险、公司经营风险等，投资者需仔细阅读并评估风险。

其他重要信息

• 研报中包含了对STRC Stock Annex的修订内容，以及相关文件的查阅方式。