丰业银行美股招股说明书(2026-06-23版)

核心观点

产品描述
本产品为加拿大丰业银行发行的触发自动赎回或有偿付本金票据（“票据”），其收益与纳斯达克100指数®和罗素2000®指数（“标的资产”）中表现最差的指数挂钩。票据为高级无担保债务证券，若标的资产在观察日期收盘价等于或高于其票息障碍，丰业银行将支付或有票息；否则，不支付票息。若标的资产在最终估值日期前的任何观察日期收盘价等于或高于其初始水平，票据将被自动赎回，丰业银行将在相关票息支付日支付本金加应付票息。若票据未触发自动赎回且标的资产在最终估值日期收盘价等于或高于其下行阈值，丰业银行将在到期时支付本金；否则，将支付低于本金的现金，导致投资损失。

关键数据

• 票据发行价格为每股9.478美元，低于初始估计价值。
• 票息障碍和下行阈值为初始水平的70%。
• 票据到期日为2031年6月24日。
• 首次潜在赎回日为2026年12月22日。

风险提示

• 到期损失风险：若票据未触发自动赎回且标的资产最终估值低于其下行阈值，投资者将损失部分或全部本金。
• 票息不确定性：票息支付取决于标的资产表现，投资者可能无法获得任何票息。
• 潜在回报有限：票据回报仅限于票息，无法参与标的资产升值。
• 标的资产市场风险：投资者需承担标的资产的市场风险，单个资产的下跌将直接影响投资回报。
• 估值和流动性风险：票据估值基于丰业银行内部资金利率，可能高于市场估值。票据流动性有限，二级市场交易可能受限。
• 对冲活动冲突：丰业银行和UBS可能进行对冲交易，可能影响票据价值和投资者利益。
• 信用风险：票据支付依赖于丰业银行的信用状况，若丰业银行违约，投资者可能损失全部投资。

税收影响

• 美国联邦所得税处理不确定，可能被归类为预付费衍生品，需缴纳普通收入税。
• 非美国持有人可能面临30%的预扣税，取决于IRS的认定。

结论
本票据风险较高，投资者可能损失部分或全部本金。投资前需充分了解产品特性和风险，并咨询专业人士。