大周期行业周报（6月第3周）总结
一、市场周度回顾
上周（6/15-6/19）大周期板块走势分化，具体涨跌幅如下：
- 有色金属：+4.10%（领涨个股：厦门钨业+32.58%）
- 基础化工：+1.91%（领涨个股：世名科技+66.90%）
- 钢铁：-1.71%（领涨个股：甬金股份+14.98%）
- 煤炭：-10.55%（领涨个股：江钨装备+37.23%）
- 石油石化：-5.73%（领涨个股：博迈科+13.06%）
- 农林牧渔：-4.04%（领涨个股：贤丰控股+43.60%）
领跌个股分别为：国城矿业（-19.29%）、金牛化工（-16.17%）、大中矿业（-24.70%）、大有能源（-17.10%）、广汇能源（-21.52%）、湘佳股份（-13.38%）。
二、行业要闻及重点公司公告
2.1 行业要闻
- 美伊签署备忘录，油价短期承压：美伊达成协议后，国际油价快速下跌，布伦特原油跌破80美元/桶，但海峡清排和航运恢复需数周，伊朗原油出口放量滞后1-2个月，夏季需求旺季及全球库存去库或限制油价下行空间。建议关注化工下游成本下行、需求恢复的细分板块。
- 矿产条例落地，统管战略金属：《中华人民共和国矿产资源法实施条例》正式施行，将稀土、钨、锂等36种关键矿产纳入国家级战略性矿产资源目录，实行开采总量调控、配额约束及出口双重审查机制，搭建三级战略储备体系。条例抬高行业合规与环保门槛，加速落后产能出清。建议关注小金属等有色金属板块及其龙头。
- 其他要闻：
- 湖北平安电工科技股份公司申请储能电池用阻燃云母板专利。
- 陕西省发布通知，要求抓实煤炭稳产稳供。
- 全国煤炭交易中心与广东省能源运销协会就煤炭订单交易创新及能源保供达成合作。
- 印度投资2000亿卢比用于4个大型煤制气项目，目标到2030年将1亿吨煤炭转换为天然气。
- 云南电力交易中心征求南方区域电力现货市场配套实施方案意见。
- 重庆市生态环境局征求扩大碳排放权交易市场覆盖范围工作方案意见。
- 国家发展改革委等部门印发通知，开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动，目标到2028年底提升能效水平。
2.2 公司公告
- 金博股份：发布股票交易异常波动暨风险提示公告，高纯氮化铝粉体产品客户导入和验证工作存在不确定性风险。
- 国瓷材料：股票交易异常波动，多层陶瓷基板产品尚在与客户联合研发，尚未产生批量订单，存在技术研发进度不及预期风险。
- 洲际油气：控股股东广西正和实业集团有限公司就破产清算案向广西壮族自治区高级人民法院提起上诉，控制权变动存在不确定性。
- 合盛硅业：控股股东宁波合盛集团有限公司减持公司股份0.99%，权益变动触及5%整数倍。
- 潞安环能：子公司潞安元丰收到国家能源局关于山西离柳矿区姚家山煤矿项目核准批复，项目建成后新增300万吨/年煤炭产能。
三、风险提示
经济复苏、政策效果不及预期、行业竞争加剧等。
