（20260615-20260618）：择时模型多大于空，后市或转为震荡偏多

市场回顾与展望

• 指数角度
  • 宽基角度：本周市场普遍上涨，上证指数上涨1.46%，创业板指上涨11.02%。
    • A股指数模型：短期模型中性，中期模型看多，长期模型中性，综合模型看空。
    • 港股指数模型：中期模型看多。
  • 行业角度：行业指数涨跌互现，电子、通信、建材、机械、计算机涨幅居前，煤炭、银行、食品饮料、农林牧渔、石油石化跌幅居前。
    • 资金流向：电子、通信、机械、银行、交通运输主力资金净流入，有色金属、基础化工、传媒、国防军工、电力及公用事业主力资金净流出。
    • 基金仓位：股票型基金仓位上升29 bps至98.19%，混合型基金仓位下降120 bps至85.87%。
    • 机构动向：电子与机械获最大机构加仓，建材与电力设备及新能源获最大机构减仓。
• 基金角度
  • 股票与混合型基金收益：偏股混合型基金表现较好，平均收益5.89%。
  • ETF角度：股票型ETF平均收益3.45%。
  • 新成立基金：本周新成立公募基金112只，合计募集496.12亿元。
• 大师策略监控：监控33个大师系列策略，价值型、成长型、综合型策略表现各异。
• VIX指数监控：VIX指数上升至19.13。
• 形态学监控：
  • 双底形态组合：本周上涨3.13%，累计上涨39.75%，跑赢上证综指21.97%。
  • 杯柄形态组合：本周上涨3.2%，累计上涨23.85%，跑赢上证综指6.08%。

市场热点与机会

• 下周新发基金：30只基金，被动指数型17只，混合型10只，债券型2只，股票型1只。
• 风险个股提醒
  • 形态风险个股：出现负面形态的个股。
  • 解禁风险个股：珠城科技、广信科技、威士顿、开创电气、西高院。
  • 其他风险事件：其他风险事件提醒。
• 复盘与后市观点
  • A股择时观点：后市情绪或由中性震荡转为震荡偏多。
  • 港股择时观点：后市或继续看多恒生指数。
• 下周推荐行业：有色金属、电力及公用事业、电子、纺织服装、钢铁。

历史观点回顾

无具体内容。

风险提示

本报告中所有统计结果和模型方法均基于历史数据，不代表未来趋势。