佰维存储于6月3日和8日接待机构调研,核心观点如下:
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长期采购合同:公司锁定未来两年(2026年4月至2028年3月)15亿美元的品图采购合同,采购进度为8个季度内均匀采购,价格为锁定单价。原厂已转向2027年及以后的产能锁定,市场预期产品价格仍有上升空间。
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客户与应用:公司产品可应用于智能移动及AI新兴端、PC及企业级存储、智能汽车及行业领域。解决方案已服务于Meta、Google、阿里、小米等全球知名客户。在AI新兴端侧,ePOP系列产品被Meta、Google、小米等企业应用于AI/AR眼镜、智能手表等智能穿戴设备,是国内主力供应商。
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收入增长:2025年公司AI/新兴端侧存储产品收入约17.51亿元,其中AI眼镜存储产品收入约9.6亿元。2026年第一季度AI/新兴端侧存储产品收入约11.75亿元,同比增长496.45%,环比增长53.19%,增长近五倍。
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风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。