【电报解读】行业正处于AI驱动的新一轮超级景气周期，机构认为相关设备及零部件厂商有望持续受益，这家公司为国内领先的设备供应商-20260618

核心观点与关键数据

• 三星1dDRAM研发进展：三星电子正与合作伙伴研发第七代10纳米级（1d）DRAM设备，预计明年年底初步量产。1dDRAM线宽为10-11纳米，优于当前第六代1cDRAM（11-12纳米），性能和能效更优，将用于第九代HBM5E核心芯片，计划2029年商业化。
• AI驱动行业景气：全球半导体设备支出持续增长，AI相关投资强劲，尤其在DRAM领域。2025年全球DRAM市场规模约1505亿美元，预计2030年达5710亿美元，2025-2030年复合增长率30.56%。
• 存储供应短缺持续：英伟达与SK海力士合作推动AI内存发展，黄仁勋称存储短缺将持续数年；SK海力士预计未来五年产能翻倍。爱建证券指出，中国DRAM厂商产能扩张是核心驱动力。

研究结论

• 行业扩产与技术升级：AI需求推动全球DRAM行业进入新一轮扩产与技术升级周期。
• 国内厂商受益：国内半导体设备及零部件厂商将持续受益于行业增长。
• 相关上市公司：微导纳米（ALD/CVD设备供应商）、长川科技（STI收购方，AOI技术领先）。