工信部发布组件分级新规，供给侧出清加速——光伏行业即时点评

工业和信息化部发布《光伏产品分级分类第1部分：光伏组件（报批稿）》，将光伏组件划分为A+/A/B/C四个等级，综合评价体系覆盖可靠性（权重40%）、发电性能（权重40%）、绿色属性（权重20%），总分≥80分方可获评最高等级。标准根据我国7类户外气候及3类特殊场景进行分类，并对TOPCon、HJT、BC组件设定了不同等级的效率门槛，最低效率门槛为23.4%，较2025年9月国标征求意见稿分别提升1.0/0.9/0.4个百分点。可靠性与绿色指标方面，1级产品要求可再生利用率≥92%、产品碳足迹低于320kgCO₂/kWp。

本次报批稿是光伏行业首次以行政标准的形式建立精细化分级体系，彻底改变过去"达标即入市"的单一门槛逻辑。根据SMM统计，行业内无法满足最低C级门槛的存量产能规模在300GW以上，占全行业有效产能的三成左右，且近40％左右的产能处于长期停工状态，预计这部分落后产能有望加速强制出清。后续对于资金实力有限、技术迭代滞后的中小企业，升级产线所需的资本开支构成刚性退出压力，行业有望加速向头部集中。

政策端连续出手的信号意义明确。当前光伏主产业链仍处于深度亏损阶段，2026年一季度头部组件企业普遍录得较大幅度经营亏损，工信部发文推动落后产能有序退出的政策意图十分清晰。展望下半年，需求侧受益于国内大型基地项目集中并网及海外装机需求回暖，同比增速压力有望缓解；供给侧在效率标准、成本认定标准等多重行政工具引导下，低效产能的退出节奏有望加快。市场化优胜劣汰与行政化引导出清形成共振，行业盈利修复的时间窗口正在临近。

技术路线方面，BC/HJT/TOPCon 3.0等高效路线直接受益于效率门槛提升。SNEC 2026展会显示龙头企业量产组件效率已普遍迈入24.8%-26%区间，多家企业实验室BC电池效率突破28%，远超A+级门槛。相比之下，传统P型组件效率普遍低于22%，彻底无缘本轮分级体系，新旧产能的技术分水岭已然清晰。

分级标准落地将扭转"低价为王"的竞争格局，具备高效技术储备的龙头企业盈利修复确定性增强。建议重点关注钧达股份、晶科能源、阿特斯等具备高效技术储备的龙头企业，以及信义光能、福莱特玻璃等光伏玻璃环节的头部供应商。