电气设备行业周报：陕西发布2025年电力交易新规，工信部发布2024年1-10月全国光伏制造行业运行情况

核心观点与关键数据

• 陕西电力交易新规：2025年起，除优先电量外，集中式风电、光伏全部参与市场交易，鼓励新型主体（如储能、虚拟电厂、电动汽车充电设施）参与现货市场，并适当拉大峰谷分时价差，支持可再生能源和新型电力系统发展。
  • 具体措施：
    • 集中式风电、光伏及统调水电企业上网电量全部参与市场交易（光伏扶贫、领跑者项目等暂不入市）。
    • 分布式新能源原则上以聚合方式参与交易。
    • 虚拟电厂需注册为运营商聚合资源参与交易。
    • 储能电站可参照用户或发电企业身份参与交易，配建储能维持主体性质不变。
• 工信部光伏行业数据（2024年1-10月）：
  • 光伏产业整体平稳，多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超20%，电池出口量增长超40%。
  • 具体产量数据：
    • 多晶硅：158万吨（同比增长39.0%）。
    • 硅片：608GW（出口53.2GW）。
    • 电池：510GW（出口45.9GW）。
    • 组件：453GW（出口205.9GW）。

投资建议

• 新能源发电：
  • 一体化组件企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能。
  • 电池片环节：通威股份、爱旭股份、钧达股份。
  • 硅片企业：TCL中环、双良节能。
  • 逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光电源、德业股份。
  • 储能电池及供应商：宁德时代、亿纬锂能、派能科技。
• 风电板块：
  • 海风相关：起帆电缆、海力风电、振江股份。
  • 上游零部件商：广大特材、力星股份。
  • 整机商：三一重能、明阳智能。
• 新能源汽车：
  • 稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米等。
  • 二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达等。
  • 锂电材料：中科电气、当升科技、新宙邦等。
  • 零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份等。
  • 新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车。
• 工控及电力设备：
  • 重点关注电力储能环节：新风光、金盘科技、四方股份、国电南瑞。

行业动态与风险提示

• 电力设备新能源板块表现：过去一周下跌1.72%，跑输沪深300指数。
  • 涨幅前五：申昊科技（25.58%）、尚纬股份（17.91%）等。
  • 跌幅前五：福能东方（-18.36%）、天际股份（-11.68%）等。
• 风险提示：
  • 原材料价格波动风险。
  • 产业链价格波动风险。
  • 行业竞争加剧风险。