AI在并购交易撮合中的应用：基准研究报告

AI已深度融入并购交易撮合行业，但发展速度超越组织掌控能力，引发信任、治理和安全挑战。

AI整合现状：近半数交易人将AI完全整合至交易流程大部分阶段，团队普遍使用3-5种AI工具，但与核心平台整合度不足。咨询公司和投资银行整合程度领先，企业收购方和律所落后。

AI在交易生命周期中的作用：AI应用最广于尽职调查（财务分析、文档审查）、项目寻源（捕捉市场信号、发现标的）和交易营销（生成摘要、制定策略）。AI在估值与建模中应用不均，高级别人员使用率较低。AI在交易执行阶段节省时间最多（超11%），但省时效果整体有限（11%-30%）。

信任、信心与人的参与：交易人对AI输出有一定信任（70/100以上），但对自主型AI（无人监督执行多步骤流程）接受度较高（80%放心）。AI最不擅长的领域是交易执行和尽职调查，这些阶段也最依赖“人的参与”。

AI安全、治理与风险：80%的组织在过去12个月发生过AI相关安全事件，主要问题是访问控制漏洞（48%）和AI幻觉（40%）。尽管如此，交易人仍将数据安全视为AI解决方案的首要要素（97%认同）。

变革管理：57%的交易人表示高层对AI的抵制加剧，主要担忧AI准确性、可解释性、受托责任和合规风险。变革管理障碍包括责任归属、员工熟悉度和内部技术资源不足。

AI工具与2030年的交易人：近半数受访者倾向使用多种专业化工具，而非单一集成平台。市场最期待AI改进方向是数据安全、准确性和效率提升。到2030年，AI将推动交易团队结构转型，更多技术和AI专家加入，成员向AI素养通才转变。

未来展望：交易撮合行业需弥合技术能力与组织准备度差距，解决治理和安全问题，才能在AI驱动下取得竞争优势。智能体AI将加剧风险，未来竞争焦点在于技术信任、可靠性和集成度。