NatWest美股招股说明书(2026-06-15版)

核心观点：

NatWest Group plc 计划发行总额为 20 亿美元的 7% 可转换固定利率债券，到期日为 2028 年。该债券将最初以 7% 的固定利率计息，直至 2026 年利率重置日，之后将根据美国国债利率加上 2% 计息。

关键数据：

• 债券发行总额：20 亿美元
• 到期日：2028 年
• 初始利率：7%
• 利率重置日：2026 年
• 利率重置方式：美国国债利率 + 2%
• 债券形式：记名债券，面值 20 万美元及以上整数千美元
• 付息方式：半年付息，利息支付日为每年 6 月 30 日和 12 月 31 日
• 受托人：纽约银行 Mellon
• 计算代理人：待定
• 债券发行用途：用于一般银行业务

风险因素：

• 债券的违约和事件条款有限，可执行手段有限。
• 债券可能受到英国存款保险机制的影响，导致投资者损失部分或全部投资。
• 利率重置后，债券利率可能低于初始利率，影响利息支付和债券市场价值。
• 债券为无担保债务，在 NatWest Group plc 破产、清算、重组、解散或清算时，其偿还顺序低于有担保债务。
• NatWest Group plc 的信用风险和信用评级可能影响债券的价值和偿付能力。
• 债券没有二级市场，其流动性可能受到不利影响。
• 历史美国国债利率不能作为未来美国国债利率的指示。

其他重要信息：

• 该债券受纽约州法律管辖，但抵消权条款受苏格兰法律管辖。
• 该债券计划在纽约证券交易所上市。
• 该债券的发行将用于为 NatWest Group plc 的普通股回购计划提供资金。