6月11日,螺纹钢期货主力合约收跌0.32%至3156.0元,持仓量减少31374手至1641615手。钢材基本面驱动不足,主要受内需淡季、供需结构变化及去库速度放缓影响,成本波动加剧钢价波动。夏季能源保供政策与安全生产政策博弈加剧,煤炭产量暂难恢复至事故前水平,煤价下方支撑较强。进口矿基本面偏弱,关注超特、混合粉受限消息的验证。预计螺纹、热卷价格震荡为主,跟随成本波动。风险提示:全球经济衰退、外需显著走弱。
6月份进口矿供增需稳、去库速度放缓的趋势未变。市场消息显示超特、混合粉可能受限,消息真实性待验证。若消息证伪,铁矿价格或重回弱势;若为真,铁矿价格支撑或再度增强。策略上,新单暂时观望,持有09合约卖出虚值看涨期权头寸及09合约空单。风险提示:海外天气、地缘局势、终端需求强弱。
迎峰度夏能源保供持续推进,但产地安监未放松,部分矿井复产后再度停产,山西省市继续推进安全检查,矿山产能释放受限,政策博弈进行中,煤价企稳震荡。