中信通信六问六答为什么说谷歌CoherentLite光模块可能是薄膜铌酸

谷歌Coherent Lite光模块采用相干检测技术，通过光的振幅、相位和偏振信息，即使光强衰减80%以上仍能通过数字信号处理（DSP）复原信号，解决了传统光模块在光强衰减严重时误码率急剧上升的问题。

应用背景与需求
谷歌OCS系统中，传统光模块因光交叉连接、光纤传输及连接器损耗导致光强衰减，速率提升使得系统总损耗容忍下降（如2.4T系统无法设计），需引入相干检测额外提供10dB设计余量。

Coherent Lite技术特点
相比传统相干模块，Coherent Lite简化光源（固定波长CW激光器）和DSP（大幅裁减色散补偿电路、轻量级FEC），降低功耗、成本和面积，但传输距离较短。

技术路线与方案
Coherent Lite目前无统一标准，第一代放量产品大概率采用硅光方案（12×200G），未来薄膜铌酸锂可能成为主流。薄膜铌酸锂损耗更低（1~2dB vs 4~6dB），功耗更低、线性度更高，适合更高速率或更长距离场景。

薄膜铌酸锂的机遇
Coherent Lite拓展了薄膜铌酸锂应用场景，加速其落地，需求爆发有望提前。除单波400G外，波导OCS交换机、CPO/NPO等领域也有巨大潜力。

研究结论与推荐
谷歌2.4T Coherent Lite第一代量产大概率是硅光方案，但薄膜铌酸锂是未来必要方向。天通股份是国内唯一实现8英寸光学级薄膜铌酸锂晶圆规模化量产的企业，与龙头厂商合作，确定性受益于薄膜铌酸锂放量。
假设2028~2029年单波400G需求8000万只/年，单块键合片价值30美金，公司全球份额50%，30%净利润，对应约80亿收入与24亿利润。轻相干市场空间有望再翻倍，公司总收入有望破百亿，利润30亿以上，目标市值长期看千亿以上。