机器人行业周报：宇树科技过会；英伟达站台物理AI

核心观点与关键数据

• 行业动态：OpenAI成立机器人团队进军实体机器人领域，英伟达推出全球首款完全开放的全模态物理AI模型NVIDIA Cosmos 3，并牵头成立全球开发者协作联盟；智元机器人世界模型GE2.0在WorldArena评测中登顶，比亚迪公开自研人形机器人“尧舜禹”，计划2026年部署2万台；越疆科技、跨维智能等企业在具身大模型评测中取得领先成绩。
• 投融资动态：宇树科技科创板IPO过会，拟募资42亿元，刷新审核速度纪录；星尘智能、星源智机、简智机器人等多家具身智能企业密集完成大额融资，估值突破百亿；Generalist AI完成4亿美元新一轮融资，累计超5亿美元。
• 投资建议：关注机器人整机厂商及核心零部件供应商，推荐优必选、杭叉集团、兆威机电、恒立液压、安培龙等，相关标的包括卧安机器人、极智嘉、鸣志电器、绿的谐波、浙江荣泰、汉威科技等。

研究结论

• 具身智能赛道融资热度持续高涨，企业加速产品迭代与应用场景落地，国内供应商有望长期受益。
• 重点关注机器人关键零部件，如电机、减速器、传感器等，国内供应商具备发展潜力。
• 建议关注机器人整机厂商及核心零部件供应商，推荐标的涵盖执行器、电机、减速器、丝杠、传感器、编码器、关节铰链、结构件及设备类企业。