资金面平稳均衡；债市延续强势
一、债市要闻
（一）国内要闻
- 对外投资迎里程碑式立法：国务院公布《国务院关于对外投资的规定》，自7月1日起施行，标志着我国对外投资制度迎来里程碑式发展，旨在整合服务、管理与保护制度，完善监管机制，构建全链条保护体系。
- 五部门出台非化石能源电力消费核算指南：《非化石能源电力消费核算指南（试行）》印发，明确交易认定方式，用于2026年及以后年份非化石能源电力消费核算。
- 上海深化金融市场发展：《上海市服务业发展“十五五”规划》提出做强金融基础设施，深化“一带一路”债券和熊猫债、玉兰债市场，提升金融市场开放度和国际化服务竞争力。
（二）国际要闻
- 美国5月ISM制造业扩张加速：5月制造业景气指数升至54，新订单指数达56.8，增速创四年来最快，但通胀压力加剧，物价支付指数仍接近高位。
（三）大宗商品
- 国际原油期货价格上涨：WTI 7月原油期货涨5.49%，布伦特8月原油期货涨4.24%；黄金期货跌1.87%，天然气期货跌2.63%。
二、资金面
- 公开市场操作：央行开展110亿元7天期逆回购，操作利率1.40%，当日净回笼资金2470亿元。
- 资金利率：DR001下行1.07bp至1.335%，DR007下行1.65bp至1.364%，资金面平稳均衡。
三、债市动态
（一）利率债
- 现券收益率走势：受资金面宽松、PMI数据走弱及股市下跌提振，10年期国债活跃券收益率下行1.000bp至1.7040%，10年期国开债活跃券下行1.00bp至1.7560%。
- 债券招标情况：（数据略）
（二）信用债
- 二级市场成交异动：2只产业债成交价格偏离幅度超10%，如“23万科MTN001”涨超11%，“H2万科04”涨超24%。
- 信用债事件：
- 富力地产：逾期应付本息11.38亿元，逾期债务合计425.98亿元。
- 万科：控股子公司礼达万圳贷款再次展期18个月。
- 绿景中国地产：清盘呈请聆讯延期至10月5日。
- 碧桂园地产：4月净新增违约债务35亿元。
- 华闻传媒：重整计划执行期限延长至6月28日。
- 卡倍亿：终止可转债发行并撤回申请。
- 中恒集团：政府收储土地款项未全额收回。
- 美团：第一季度经调整净亏损49.7亿元。
- 花样年控股：境外债重组截止日期延长至6月30日。
（三）可转债
- 权益及转债指数：A股冲高回落，上证指数、深证成指、创业板指分别收跌0.27%、1.51%、2.15%；转债市场主要指数集体收涨，中证转债、上证转债、深证转债分别涨0.58%、0.53%、0.58%，成交额839.54亿元。
- 转债跟踪：
- 通合转债开启网上申购（6月2日）。
- 赛恩斯转债获交易所审核通过（6月1日）。
- 温氏转债公告将触发转股价格下修条款（6月1日）。
- 金埔转债公告提前赎回（6月1日）。
- 前五大涨幅个券：声迅转债（20.00%）、珂玛转债（16.73%）、春23转债（16.00%）、奕瑞转债（8.29%）、京源转债（7.12%）。
- 前五大跌幅个券：珂玛转债（-8.15%）、春23转债（-7.57%）、奕瑞转债（-7.82%）、京源转债（-6.03%）、路维转债（-5.57%）。
（四）海外债市
- 美债市场：各期限美债收益率普遍上行，2年期美债收益率上行7bp至4.05%，10年期美债收益率上行2bp至4.47%；2/10年期美债利差收窄5bp至42bp，5/30年期利差收窄5bp至81bp；10年期TIPS损益平衡通胀率上行2bp至2.40%。
- 欧债市场：主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行，德国10年期国债收益率上行8bp至3.01%，法国、意大利、西班牙10年期国债收益率分别上行8bp、8bp、10bp和8bp。
- 中资美元债每日价格变动：（数据略）
