周度评估及策略推荐
本周贵金属维持高位震荡格局，缺乏明确方向性突破。主要受中东尾部风险下降与美联储偏鹰预期影响。中东地缘风险有所缓和，美伊达成谅解备忘录，但核心问题仍悬而未决。国内白银供给端上游补库，中游结构性主动去库，下游需求偏弱。高企的通胀数据使得市场对于未来加息预期小幅升温，美联储或维持利率不变，压制贵金属上行空间。策略上短期建议保持观望，沪金主力合约参考运行区间950-1000元/克，沪银主力合约参考运行区间18200-20000元/千克。
黄金周度回顾
- 内盘沪金周度跌0.93%，报989.40元/克，最高价报998.70元/克，最低价报983.56元/克。
- 外盘COMEX金周度涨1.32%，报4,569.90美元/盎司，最高价报4,569.90美元/盎司，最低价报4,488.50美元/盎司。
- COMEX黄金库存为879.70吨。
- COMEX黄金管理基金净多持仓9.74万手。
- 外盘主要黄金ETF基金总持仓量为1,658.50吨。
白银周度回顾
- 内盘沪银周度跌3.35%，报18,358.00元/千克，最高价报18,995.00元/千克，最低价报18,251.00元/千克。
- 外盘COMEX银周度跌0.43%，报75.59美元/盎司，最高价报77.27美元/盎司，最低价报74.89美元/盎司。
- COMEX白银库存为9843.94吨。
- COMEX白银管理基金净持仓10,055.00手。
- 外盘主要白银ETF基金总持仓量为25,456.51吨。
美联储利率及流动性
- 美联储资产负债表总资产为67,043.83亿美元，总负债为66,571.13亿美元。
- 美联储主要利率保持不变，10年期美债收益率为4.57%。
- 美元指数报99.18。
美国宏观经济数据
- 美国GDP同比增速为4.03%，环比增速为-0.60%。
- 美国CPI同比升至3.8%，核心PCE同比3.3%，均刷新近年高点。
- 美国PPI同比增速为2.44%，核心PPI同比增速为4.65%。
- 美国ISM-PMI制造业为38.4。
- 美国新增非农就业人数为123.0千人，失业率为3.4%。
- 美国非农企业员工平均时薪同比增速为3.2%。
全球流动性跟踪
- 主要经济体10年期国债收益率普遍上涨。
- 主要经济体兑人民币汇率普遍上涨，兑美元汇率普遍下跌。
- 发达国家股指普遍上涨，发展中国家股指普遍下跌。
- 美国标普500行业板块普遍上涨，欧洲SPEUROPL10行业板块普遍上涨。
